Rachat de crédit

Rachat de crédit : le vrai prix d’une mensualité allégée

Un regroupement de prêts allège l’échéance mensuelle de 30 à 60 %. La contrepartie est mécanique : la durée s’allonge et le coût total du crédit augmente, parfois dans des proportions considérables. Reste à savoir dans quels cas l’opération se justifie, ce qui suppose de raisonner frais compris.

Ce que recouvre un regroupement de crédits

L’opération, que les professionnels désignent indifféremment comme rachat ou regroupement de crédits, consiste à faire reprendre par un nouvel établissement l’ensemble des encours d’un ménage : prêt immobilier, crédit automobile, financement de travaux, réserve renouvelable, parfois dettes fiscales ou familiales. Leur remboursement laisse place à un prêt unique, une échéance unique, sur une durée allongée.

Le mécanisme n’a rien d’ésotérique : l’échéance diminue parce que la durée s’étire, et le coût total augmente dans la quasi-totalité des cas. Les organismes spécialisés le présentent volontiers comme une optimisation. Il s’agit en réalité d’un outil de respiration budgétaire, à évaluer comme tel.

Les deux grandes familles de montages

Le montage hypothécaire, réservé aux propriétaires

Il s’applique aux dossiers dans lesquels la part immobilière dépasse 60 % du capital repris. Le bien servant de garantie, les durées peuvent atteindre vingt-cinq à trente ans et les taux se rapprochent de ceux du crédit immobilier. C’est la formule la plus efficace pour alléger l’échéance ; c’est aussi celle qui met le logement en jeu.

Le regroupement sans garantie réelle

Faute de sûreté, les durées plafonnent à douze ou quinze ans et les taux s’établissent à un niveau sensiblement plus élevé. Cette formule s’adresse aux locataires ainsi qu’aux propriétaires dont la part immobilière reste minoritaire dans l’encours global.

Un cas chiffré de bout en bout

Prenons le cas d’un couple propriétaire. Son prêt immobilier affiche 128 000 € de capital restant dû pour 890 € mensuels, auxquels s’ajoutent un crédit automobile de 9 000 € (245 €), un financement de travaux de 6 500 € (190 €) et une réserve renouvelable de 4 000 € (160 €). Soit 1 485 € par mois pour 3 900 € de revenus, et un taux d’endettement de 38 %.

Le ménage récupère 550 € par mois et ramène son taux d’effort de 38 à 24 %, pour un surcoût d’intérêts de près de 59 000 € étalé sur vingt-deux ans. Ces chiffres résument l’économie de l’opération : elle finance un allègement immédiat par des ressources futures. La rentabilité n’est donc pas le bon critère d’appréciation ; la nécessité l’est.

Les frais à intégrer avant de signer

• Les indemnités de remboursement anticipé : jusqu’à 3 % du capital restant dû, plafonnées à six mois d’intérêts, sur le prêt immobilier repris. Elles sont nulles sur les crédits à la consommation lorsque le remboursement anticipé reste inférieur à 10 000 €.
• Les frais de dossier : de l’ordre de 1 % du montant regroupé, souvent négociables.
• La commission de courtage : de 1 à 6 % du montant regroupé. La loi interdit sa perception avant le déblocage des fonds ; aucune somme ne peut être réclamée en amont, à quelque titre que ce soit.
• Les frais de garantie : de 1,5 à 2 % pour une hypothèque, auxquels s’ajoutent des frais de mainlevée en cas de revente ultérieure.
• L’assurance emprunteur, systématiquement reprise à l’occasion du montage : selon le profil, elle absorbe une partie du gain ou, au contraire, l’améliore.

Les situations qui justifient l’opération, et les autres

L’opération se justifie lorsque le taux d’endettement dépasse 35 %, que plus de trois crédits coexistent, qu’une réserve renouvelable tourne depuis des années sans que le capital diminue, que les revenus ont durablement baissé, ou qu’un projet immobilier impose au préalable d’assainir la situation.

Elle est à écarter quand il ne reste que deux ou trois ans de remboursement, les frais absorbant alors la totalité du gain ; quand la difficulté est ponctuelle et qu’un report d’échéances y répondrait ; ou quand la trésorerie ainsi dégagée est destinée à financer de nouvelles dépenses. Dans cette dernière hypothèse, la difficulté réapparaît quelques mois plus tard, sur une durée désormais rallongée.

Dernier élément, rarement mis en avant lors de la commercialisation : la plupart des contrats comportent une clause de non-réendettement. Souscrire un nouveau crédit dans la foulée expose l’emprunteur à un reproche contractuel. Cette contrainte constitue aussi, pour beaucoup de ménages, l’un des intérêts du montage.